El efecto que tienen los tipos de interés bajos en las finanzas personales

Los bancos centrales suelen bajar los tipos de interés en los casos en los que se necesita reactivar la economía animando al consumo y a la inversión, pero esta decisión puede afectar las finanzas personales. 

Los menores tipos de interés de referencia se traducen en una menor rentabilidad del ahorro y también en un menor costo del endeudamiento. De esta manera, se anima a la población a reducir sus ahorros, o incluso a endeudarse, y destinar ese dinero a comprar o invertir.

De acuerdo con el banco BBVA, los bajos tipos de interés conllevan una serie de ventajas que impactan en la economía a todos los niveles. 

La idea de este tipo de políticas es que el dinero fluya y circule. “Es una herramienta que utiliza la autoridad monetaria para estimular el gasto y la inversión -lo que da mayor dinamismo a la actividad económica-, combatir la deflación, o bien, debilitar la moneda nacional para estimular la competitividad de sus exportaciones a nivel global”, dice Iván Araya, profesor de Finanzas en la Universidad Autónoma de Chile.

Esto puede convertirse en un arma de doble filo para la economía personal, ya que por un lado, “en las cuentas corrientes, al no generar intereses, el dinero que se tiene depositado pierde valor con el tiempo, lo que hace que el ahorro sea menos atractivo, sobre todo en un ambiente económico donde haya inflación o una deflación que no compense al tipo de interés negativo, o empujar a las personas a inversiones más arriesgadas”, explicó Ignacio Montané líder de docentes en Vademia Colegio de Finanzas, un centro internacional especializado en la formación de Analistas Financieros

En este mismo sentido,  “esta situación puede incentivar a las personas a endeudarse innecesariamente o para fines que no son productivos”, añade. En casos extremos, “podría incentivar a los clientes a asumir una deuda insostenible, lo que generaría inestabilidad financiera”.

Entre los riesgos potenciales que tienen las personas en esos momentos de intereses bajos están los brotes de sobreinversión.

Para evitar sobreinvertir es importante controlar las decisiones impulsivas y centrarse en la estrategia que tenga para hacer que su dinero aumente, en la diversificación del portafolio y en cuidar  las ganancias obtenidas.