El error más común al elegir ETFS y Fondos

Claudia Uribe, ha puesto en el centro del debate los dos instrumentos de inversión colectiva más utilizados en el mercado: los ETFs y los portafolios de fondos de inversión. En un análisis detallado, resalta las particularidades de cada opción, subrayando que ninguna es intrínsecamente superior a la otra, sino que ambas se adaptan a diferentes perfiles, estrategias y necesidades de inversión.

Tanto los ETFs como los fondos de inversión permiten a los inversionistas agrupar sus recursos para acceder a una canasta diversificada de activos acciones, bonos, derivados y, en algunos casos, incluso otros fondos. Esta modalidad reduce la barrera de entrada a mercados complejos y ofrece niveles de diversificación difíciles de lograr de manera individual, al mismo tiempo que otorga ventajas en términos de costos y a herramientas especializadas.

Los ETFs, o fondos cotizados en bolsa, son productos de inversión que permiten comprar y vender participaciones de manera similar a como se negocian las acciones. Caracterizados mayormente por su gestión pasiva, estos instrumentos buscan replicar índices de referencia como el S&P 500, el Nasdaq 100 o el MSCI World. Entre sus principales ventajas se encuentran:

No obstante, también se destaca que existen ETFs de gestión activa y temáticos, como el ARK Innovation ETF (ARKK), gestionado por Cathie Wood. Estos productos, en ocasiones, tienen costos de istración que pueden acercarse o incluso igualar los de los portafolios de fondos de inversión tradicionales, oscilando entre 0.50% y 1% anual.

A diferencia de un ETF que generalmente sigue una estrategia preestablecida, un portafolio de fondo de inversión es gestionado de forma activa por un equipo profesional. Este equipo utiliza análisis macroeconómicos, financieros, técnicos y cuantitativos para ajustar la composición del portafolio conforme a la evolución de los mercados y el perfil de riesgo de los inversionistas. Entre los aspectos más importantes que estos gestores evalúan se encuentran:

En Colombia, las comisiones de istración de estos fondos pueden variar entre el 1% y 2.5% anual, dependiendo del grado de especialización y complejidad del fondo. Uribe recalca que este costo se justifica en la mayoría de los casos por el valor agregado que ofrece la gestión profesional y el constante análisis de riesgo.

La asesora financiera enfatiza que la elección entre ETFs y portafolios de fondos de inversión depende del perfil y los objetivos del inversionista:

ETFs pueden ser más atractivos si:

Portafolios de fondos de inversión pueden resultar la mejor opción si:

En la práctica, muchos inversionistas optan por una estrategia híbrida, usando ETFs para diversificar rápidamente y acceder a mercados internacionales, mientras emplean portafolios de fondos de inversión para consolidar una estrategia financiera a largo plazo.

Para aquellos interesados en portafolios de fondos de inversión, Uribe menciona varias alternativas dentro del mercado local, tales como:

Por otro lado, para invertir directamente en ETFs, se recomienda el uso de plataformas como Trii para acceder a algunos ETFs listados en la Bolsa de Colombia. Para quienes buscan exposición a ETFs internacionales, se sugieren plataformas globales reconocidas, tales como Interactive Brokers, eToro o TD Ameritrade, aunque estas operan en dólares y pueden requerir montos mínimos de inversión más elevados, aprenda más sobre este tema en las redes sociales de Claudia Uribe.

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